美联储尚未正式开展气候风险压力测试，但是纽约联储在2021年9月发布了一篇关于其气候压力测试的工作论文, 提出了一种衡量金融机构系统性气候风险的方法。该方法借鉴常用的衡量系统性金融风险的指标SRISK，用搁浅资产的回报作为转型风险指标，用压力情景下银行的预期资本缺口构建了CRISK指数，作为度量系统性气候风险的指标。论文用2020年化石燃料价格暴跌的情景作为压力情景，模拟了美国、英国、加拿大、日本和法国的大型跨国银行所面临的气候转型风险的变化。模拟结果显示，当用化石燃料价格衡量的转型风险迅速上升时，金融机构的系统性风险迅速上升。